Куда инвестировать накопления в 2022 году, чтобы получить высокую доходность

Россия — страна с краткосрочным мышлением. Люди привыкли к тому, что всё постоянно меняется, поэтому многие ищут «волшебную» инвестиционную стратегию, которая позволит быстро разбогатеть. Реально ли получать 100% годовых без риска и куда инвестировать с высокой доходностью — расскажет Никита Корниенко, основатель инвестиционной платформы коммерческой недвижимости SimpleEstate.

С чего начать

Стартовая позиция инвестора зависит от количества свободных денег и его уровня финансовой грамотности. Если человек живет «от зарплаты до зарплаты», ему не до инвестиций. А инвестировать заемные деньги для начинающего инвестора — заведомо плохая идея.

На первых этапах знакомства с миром инвестиций риск потерять деньги без экспертизы и опыта увеличивается в десятки раз. Поэтому многие новички предпочитают обращаться за советом к специалистам, которые помогут правильно вложить деньги. За определенное время человек разберется в процессе и начнет называть себя инвестором, но не будет являться профессионалом на фондовом рынке. Такие люди часто теоретизируют на тему выгодных активнов, но на самом деле не знают, как повысить доходность своих вложений.

Куда и как лучше вкладываться?

Популярные варианты для инвестиций

Есть классические и самые популярные варианты инвестиций — депозиты, облигации, акции. Все остальное — альтернативные, которыми активно пользуются частные лица и корпоративные структуры:

• Недвижимость
• ETF / ПИФЫ
• Private equity
• Драгметаллы
• Криптовалюта

Банковские вклады

С формальной точки зрения банковский вклад — не инвестиция, а способ сохранить деньги. Это хороший консервативный инструмент — очень надежный и простой, поэтому популярный. Принципы депозита понимает каждый и открыть его легко, поэтому он так популярен. ​​Минус депозитов — это низкая доходность. Однако в последние годы европейские банки ввели отрицательные проценты по депозитам, так что в мировом масштабе эффективность подобных вложений стремится к нулю. Вклады по-прежнему остаются популярными во всем мире.

При этом доходность от вкладов в рублях сопоставима с уровнем инфляции или даже ниже — зависит от условий отечественных банков, которые предлагают в среднем от 3 до 7,5 % годовых. Минэкономразвития прогнозировали уровень инфляции по итогам 2021 года — 5,8% вместо заявленных ранее 5%. По итогам года она составила 8,39% годовых.

Сдача недвижимости в аренду

Наиболее понятный вариант для российских микроинвесторов. По статистике ЦИАН, количество предложений по аренде в одной только столице увеличилось почти в два раза за 2020 год — около 50 000 активных лотов в месяц, и продолжает расти. Это происходит отчасти за счет квартир, купленных с инвестиционными целями.

Но люди не учитывают, что с началом пандемии ситуация на рынке изменилась, и спрос зачастую ниже предложения. А с учетом всех возможных расходов, включая коммунальные платежи в период простоя, налоги, необходимый ремонт, страховку и т.д. — чистая доходность будет в районе 3-5% годовых. Также возможен незначительный прирост стоимости самого объекта, в долгосрочной перспективе примерно сравнимый с уровнем инфляции — если изначально недвижимость приобреталась в хорошей локации и по адекватной цене. «Удачно войти» и заработать на росте стоимости двузначную доходность удается далеко не каждому инвестору, особенно в течение продолжительного времени.

Облигации

Проверенный способ инвестиций с низким порогом входа, понятными каждому инвестору выплатами и возможностью мультивалютных вложений. По данным РА «Эксперт», за прошлый год число российских инвесторов в облигации ОФЗ выросло втрое. До этого российский рынок облигаций демонстрировал такой же прирост участников за предыдущие 20 лет. Для серьёзной отдачи нужны немалые деньги — предсказуемый доход по безрисковым бумагам невысок, а в случае вложений с высоким риском потерять можно много.

По статистике BCS Global Markets, доходность облигаций ВДО, их еще называют «мусорными», колеблется в диапазоне от 11 до 17% и редко выходит за эти пределы. А надежные корпоративные облигации приносят 9-10%.

Акции

Самый известный способ пассивных инвестиций, который широко рекламируется в последнее время различными брокерскими и финансовыми компаниями. Ожидаемая доходность зависит от движения рынка в целом и тонкостей управления портфелем — это вопрос компетентности специалиста, который ведет сделки, или частного инвестора.

Основным бенчмарком служит среднегодовая доходность индекса S&P 500, которая за последние десятилетие находится на уровне 13,6%, или российского индекса Мосбиржи. Но, по данным Goldman Sachs,  за последние 140 лет средняя доходность за декаду (10 лет) составил 9.2%.

Если учитывать постоянные колебания на биржевом рынке — например, акции Alibaba с начала 2021 года упали на 47.21%, начинающему инвестору становится понятно, что без квалифицированного подхода просадки по некоторым эмитентам способны увести весь портфель в глубокий минус.

ETF и ПИФ

Биржевые инвестиционные фонды Exchange Traded Funds, их российский аналог — паевые инвестиционные фонды. ПИФы часто выбирают инвесторы, которые не хотят самостоятельно разбираться в тонкостях фондового рынка и постоянно корректировать свой портфель. Дивиденды по бумагам внутри фонда реинвестируются в новые бумаги, поэтому фонд их не платит. А вот бумаги внутри фонда платят дивиденды. Причем ПИФы платят часть дохода по Паям. И только ETF не платят ничего.

Если взять сводку от InvestFunds за последние три года, ПИФ «МКБ Золото» показывает отрицательную доходность в -20.84%, Тинькофф с ПИФом «Стратегия вечного портфеля в долларах США» демонстрирует -5.37%, а Сбер Управление Активами с «Фондом перспективных облигаций» дает прирост в 2.59%. Это просто фонды, позволяющий купить конкретные бумаги. Их доходность на 99% зависит от движения базового актива.

Есть такие примеры и среди фондов, которые активно управляются. Например, ОПИФ «Коллективные инвестиции» от УК «ЭСЭ Управление активами» со значением -4.36%. С учетом обязательной комиссии управляющему, брокеру и депозитарию, уплаты подоходного налога с полученной прибыли, предсказуемость инвестиций остается под вопросом.

Вложения в криптовалюты

Инвестиции относятся к альтернативным. И несмотря на сегодняшнюю популярность, хотя такой вариант появился сравнительно недавно — в 2009 года мир познакомился с биткоином, это примерно 1% от всех инвест активов. Рынок криптовалют уже испытал немало потрясений. Начиная с бурного роста, когда стоимость того же биткоина выросла в 2017 с 900 до 19000 долларов, и заканчивая знаковым падением в 2019 до 4000 долларов и ниже. Если взглянуть на график от CoinDesk, который демонстрирует динамику биткоина за один только 2021 год, наглядно видна повышенная волатильность актива.

Источник: CoinDesk

По данным Национального бюро экономических исследований NBER, всего 10 000 частных инвесторов контролируют примерно треть всех биткойнов, находящихся в обращении. Крипта — это своего рода казино, где ни один человек в мире не знает, сколько должна стоить валюта, потому что у них нет никакой внутренней стоимости и все происходит максимально хаотично. В отличии от тех же акций, облигаций или инвестиций в недвижимость.

Те, кто покупает новый актив с целью получения сверхприбыли, как правило, глубоко разочаровываются. Потому что при первых признаках падения стремятся поскорее избавиться от «убыточной» криптовалюты и просто фиксируют потери.

Приведенная статистика может смутить: о каких 3,7 или 9% идет речь, если вокруг много обещаний без риска получить гарантированную доходность в 100% годовых и более. Куда вкладывают средства такие компании, чтобы получить эти впечатляющие цифры?

100% доходность без риска: миф или реальность

Основная проблема частных инвестиций в России — это не государственное регулирование, налоги или прозрачность рынка, а финансовая грамотность населения. К сожалению, сегодня она на достаточно низком уровне, поэтому люди больше верят красивым обещаниям, а не реальным прогнозам.

Профессиональные инвесторы думают по-другому, поэтому с ними проще общаться, тогда как начинающие часто хотят всё и сразу — безопасно, с высокой доходностью.

На Западе принято считать, что нормальным значением является 5-10% годовых — мало кто пытается получить 100%, да еще и без рисков. Опытные инвесторы отдают предпочтение качественным продуктам, отсекая рискованные варианты. Но так происходит не всегда. Случаи мошенничества там тоже есть, но кратно меньше, чем в России.

Почему российский частный инвестор думает, что он смог быстро найти безрисковые инвестиции с доходностью 100% годовых, когда Уоррен Баффетт зарабатывает до 15% в год. Дело в том, что известный американский предприниматель зарабатывает их стабильно на протяжении десятков лет, поэтому является самым богатым и уважаемым инвестором в мире.

Нельзя потратить на поиск инвестиционной возможности пару часов и найти что-то лучше, чем такие профессионалы, как Уоррен Баффетт. Если бы была возможность зарабатывать больше, ей обязательно бы воспользовались другие участники рынка, и тогда средняя ожидаемая доходность стала бы намного выше по всем возможным прогнозам.

Но такого не происходит. Более того, по статистике GinsGlobal, только 18% инвесткомпаний за 5 лет зарабатывают больше, чем уровень пассивных инвестиции в S&P 500 13,6%.

Куда вложить средства, чтобы получить высокую и при этом предсказуемую доходность с минимальными рисками?

Новая возможность: инвестиции в коммерческую недвижимость

По статистике Nareit, национальной ассоциации фондов REIT, в США после акций и облигаций наибольшей популярностью пользуются фонды инвестиций в недвижимость (REIT, Real Estate Investment Trust) — они владеет недвижимостью и управляет ею в интересах акционеров. В России коллективные инвестиции в недвижимость осуществляются в другой форме — через закрытие ПИФы или АО, которые владеют выбранными объектами.

Коллективные инвестиции в недвижимость — это простой и понятный способ обеспечить пассивный доход. Покупая отдельные акции или паи, инвесторы получают дивиденды без необходимости управлять собственностью или финансировать ее самостоятельно. Кроме того, такие инвестиции ликвидны, и инвестор может продать их в любое время.

Многие на Западе выбирают именно REIT, поскольку они исторически обеспечивают стабильный доход и долгосрочное повышение стоимости акций за счет роста цен на недвижимость. Это, в свою очередь, обеспечивает соответствующее повышение стоимости акций или паев. По сравнению с фондовым рынком, облигациями и другими активами, REIT имеют репутацию более надежного финансового инструмента.

По данным Nareit, доходность коллективных инвестиций в недвижимость временами превышает вложения в S&P 500 — индекс 500 компаний с наибольшей капитализацией. Это заметно в периоды, когда на рынке недвижимости в целом наблюдается подъем, как на графике ниже. Две линии обозначают вложения только в апартаменты — FTSE NAREIT Index, и в общие активы, включая коммерческую недвижимость — FTSE All Equity REIT Index.

Источник: Nareit

Качественно подобранные коммерческие объекты, стоимость которых растет со временем, способны приносить российскому инвестору от 8 до 18% годовых.

Куда лучше вкладывать

При определенном уровне финансовой грамотности можно пользоваться преимуществами любых инструментов для инвестиций — акции, облигации, ПИФы или коммерческая недвижимость через инвестплатформу. Лучше инвестировать сразу во все инструменты, диверсифицироваться и снижать риски.

Людям нужно время, чтобы разобраться и даже пережить пару кризисов. Одно дело, когда человек инвестировал на дне рынка, за год заработал много денег и считает, что так будет всегда. Другое, когда инвестор пережил несколько кризисов и понимает, как работает механизм.

В США фондовый рынок существует с 1790 года, а в России — с 1991, причем массово развиваться среди обычных людей он начал всего лишь один-два года назад. Появились новые инструменты — в том числе онлайн-брокеридж, инвестиционные платформы. И это только начало.

Несмотря на то, что из-за нестабильного экономического климата и политических рисков некоторые эксперты предсказывают скорый кризис на рынке, сравнимый с показателями 2008 года. Российский рынок переживал разные потрясения, оставаясь при этом местом, где можно зарабатывать на инвестициях, если знать, куда вкладывать деньги.

Главное, чтобы инвестору были понятны риски и, как минимум, законодательная и нормативная база. Если выбран фондовый рынок, то действовать через крупного брокера с лицензией, ПИФ — проверить лицензию и надежность управляющей компании, а для инвестиционной платформы важны лицензия, контроль со стороны ЦБ, работа по ФЗ 259, с соблюдением всех условий для подобной деятельности, и опыт сотрудников, которые будут подбирать для вас объекты. При выборе нужно понимать главное: любые фонды хороши ровно настолько, насколько хорошо ими управляют и насколько профессиональны люди, стоящие во главе.

Благодарим за предоставленный материал пресс-службу компании SimpleEstate — Инвестиционная платформа коммерческой недвижимости, позволяющая любому инвестору вкладывать деньги в профессионально отобранные объекты через механизм коллективных инвестиций для получения стабильного рентного дохода и увеличения капитала.