На мировых фондовых биржах в середине мая установились позитивные настроения

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в символическом плюсе и чувствовали себя менее уверенно, чем зарубежные площадки. К 18.10 по Московскому времени 13 мая 2021 индекс Мосбиржи вырос менее чем на 0,1%, до 3636,52 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,1%, до 1548,36 пункта, сообшает ФИНАМ. В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи транспорта (+0,41%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (-0,94%).

Эмитенты. Лидеры роста: Мечел ап и ао (+4,6% и +3,37%), En+ Group (+2,18%), Аптеки 36 и 6 (+1,44%), Башнефть ао (+1,17%)

Башнефть в конце недели сообщила о финансовых результатах по МСФО за 1-й квартал, которые превысили наши прогнозы по EBITDA и чистой прибыли, в то время как выручка в годовом измерении снизилась на 10,1%, до 157,7 млрд руб, и оказалась ниже ожиданий.

Лидеры снижения: ПИК (-4,74%), ЛСР (-2,50%), Мосбиржа (-2,30%), гдр TCS Group (-1,93%), Роснефть (-0,90%)

Акции ПИК в пятницу упали после дивидендной отсечки. Нисходящее движение вслед за закрытием реестра по дивидендам продолжали и бумаги Мосбиржи.

Роснефть в пятницу представила финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал текущего года, которые были несколько хуже нашего прогноза. Так, выручка компании снизилась на 1,2% г/г в связи с сокращением объемов реализации нефти и нефтепродуктов из-за пандемии и сделки ОПЕК+. Рост цен на нефть, однако, компенсировал уменьшение объемов реализации.

Внешний фон: позитивный.

Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли 0,8-1,9% во главе с сектором высоких технологий. При этом “широкий” рынок, согласно динамике S&P 500, пока не восстановил краткосрочного восходящего тренда, о чем можно будет говорить лишь при закреплении выше 4165 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Статистика пятницы показала, что розничные продажи США в апреле по сравнению с предыдущим месяцем не изменились (ожидалось +1%), а промышленное производство выросло лишь на 0,7% м/м (ожидалось +1%), что ослабило ожидания в отношении сворачивания стимулирующих мер ФРС. Предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае упал с 82,7 до 77,6 пункта (ожидалось 85 пунктов), а индикатор инфляционных ожиданий поднялся с 3,4% до 4,6%.

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял порядка 1,4%, ускорив повышение по ходу дня. В протоколах заседания ЕЦБ содержались сигналы о возможном изменении инструментов регулятора для поддержки региональной экономики и переходе от экстренной программы покупки активов к стандартной. Впрочем, ЕЦБ так или иначе по-прежнему готов предоставлять рынкам поддержку так долго, как это будет необходимо.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались на положительной территории и прибавляли почти 2%, ускорив повышение по ходу сессии. Цены отвоевали поддержки 67 долл и 63,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что возвращает на рынок краткосрочный оптимизм и позволяет рассчитывать на движение в район майских максимумов (69,99 долл и 66,76 долл) на следующей неделе. С фундаментальной точки зрения динамика фьючерсов будет определяться общим аппетитом инвесторов к риску и американским долларом, который на этой неделе вновь пытался прервать нисходящий тренд.

Рынок завтра. Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу удерживались в небольшом плюсе и оставались выше средних полос Боллинджера дневных графиков (3610 и 1515 пунктов), что создает неплохую базу для развития повышения на следующей неделе и обновления майских максимумов (3713 и 1577 пунктов). Покупателям на данный момент, однако, стоит быть осторожными, так как импульс к росту все еще не столь силен, а ситуация на зарубежных площадках сформировалась неопределенная. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3600-3700 пунктов.

Общий настрой: На мировых фондовых биржах в конце недели установились позитивные настроения. Инфляционные опасения вновь вышли на второй план, хотя в четверг и пятницу статистика из США напомнила о подобного рода рисках. Американскому рынку акций еще предстоит восстановить краткосрочный восходящий тренд, а на следующей неделе особенно интересными могут стать квартальные отчетности ритейлеров Home Depot, Walmart, Lowe’s и Target. ФРС в среду опубликует протоколы последнего заседания, а в пятницу выйдут предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Европы и США за май. Инвесторы, вероятно, продолжат спекуляции на тему возможных сроков сворачивания стимулирования на базе корпоративных и макроэкономических данных, а в РФ будут ориентироваться на квартальные отчетности, геополитический фон и уровень нефтяных цен.