В 2020 году объем частных инвестиций в коммерческую недвижимость на 9% превысил средний показатель за десятилетие
Согласно The Wealth Report 2021 международной консалтинговой компании Knight Frank, в 2020 году общий объем мировых инвестиций в коммерческую недвижимость составил $720 млрд, из которых на частных инвесторов приходится $232 млрд, что почти на 30% меньше уровня 2019 года, но на 9% выше среднего показателя за последние 10 лет. В 2021 году четверть ультрахайнетов во всем мире планирует инвестировать в коммерческую недвижимость и 21% – в России и СНГ.
- C 2019 года лидеры в структуре инвестиций в коммерческую недвижимость по типу инвестора не изменились. Так, во всем мире $329 млрд пришлось на институциональных инвесторов, на втором месте частные инвесторы – $232 млрд, замыкают тройку инвестиционные трасты – $98 млрд. За год объем вложений всех трех типов инвесторов в сегмент снизился почти на 30%.
Инвестиции в коммерческую недвижимость
Тип инвестора |
2020 год, $млрд |
2019 год, $млрд |
Годовая динамика |
Изменение в 2020 г. относительно среднего объема за 10 лет |
Институциональные инвесторы |
329,3 |
460,5 |
-28% |
-6% |
Частные инвесторы/Не торгуются на бирже |
231,9 |
333,3 |
-30% |
9% |
Компании, которые торгуются на бирже/Инвестиционные трасты |
98,0 |
137,2 |
-29% |
-35% |
Пользователи/прочие |
33,5 |
38,5 |
-13% |
0% |
Неизвестно |
27,2 |
26,5 |
+3% |
27% |
- В 2020 году 38% вложений частных инвесторов пришлось на апартаменты ($89 млрд), 26% – на офисы ($59 млрд) и 15% – на объекты индустриальной и складской недвижимости ($34 млрд), которые закрывают тройку наиболее привлекательных сегментов, обойдя ретейл.
Объем частных инвестиций по сегментам
Сектор рынка |
2020 год, $млрд |
Доля в 2020 году |
2019 год, $млрд |
Доля в 2019 году |
Апартаменты |
88,9 |
38% |
122 |
36% |
Офисы |
59,2 |
26% |
85 |
25% |
Индустриальная и складская недвижимость |
34,0 |
15% |
42 |
13% |
Ретейл/стрит-ретейл |
27,7 |
12% |
45 |
13% |
Гостиницы |
13,0 |
6% |
28 |
8% |
Дома престарелых/уход за престарелыми |
7,1 |
3% |
9 |
3% |
Жилые кондоминиумы |
1,9 |
1% |
3 |
1% |
- Максимальный объем международных и внутренних частных инвестиций привлек рынок США – $141,7 млрд, из которых 97% – локальные инвесторы. В тройке лидеров по странам также Германия – $11,1 млрд вложенных в недвижимость сверхбогатыми людьми, из которых 67% обеспечили внутренние инвестиции, и Великобритания – $10,6 млрд, где только 47% было проинвестировано местными ультрахайнетами. В большинстве стран подавляющая часть финансовых потоков ожидаемо являлась внутренними инвестициями.
Объемы внутренних и международных частных инвестиций по странам, 2020 г.
Страна |
2020 год, $млрд |
Доля внутренних инвестиций |
Доля трансграничных инвестиций |
США |
141,7 |
97% |
3% |
Германия |
11,1 |
67% |
33% |
Великобритания |
10,6 |
47% |
53% |
Швеция |
8,3 |
100% |
— |
Франция |
7,5 |
95% |
5% |
Южная Корея |
6,0 |
100% |
— |
Япония |
5,5 |
92% |
8% |
Канада |
5,4 |
99% |
1% |
Нидерланды |
5,4 |
83% |
17% |
Китай |
3,7 |
99% |
1% |
- Виктория Ормонд, партнер, руководитель международного департамента финансовых рынков и инвестиций Knight Frank: «Существует ряд факторов, которые будут определять ситуацию на мировых рынках в течение 2021 года. Первый заключается в инвестировании в крупные, относительно ликвидные и прозрачные рынки, способные привлечь глобальные финансовые потоки. Второй – в связи с ограничениями на перемещения и путешествия, действующими в той или иной степени по всему миру, частные инвесторы продолжат присматриваться к недвижимости на местных рынках, которые в обычных обстоятельствах испытывают серьезную конкуренцию с зарубежными активами. Помимо этого, ультрахайнеты все чаще ведут деятельность, соответствующую принципам ответственного инвестирования (ESG) – устойчивое развитие стало особенно важным во время пандемии».
- Алекс Джеймс, партнер, руководитель направления консультирования частных клиентов Knight Frank, утверждает: «Коммерческая недвижимость обеспечивает инвесторам относительно высокий и стабильный доход, потенциальный рост стоимости капитала и возможности для диверсификации. Все это – ключевые факторы сохранения благосостояния для будущих поколений и защиты от негативного воздействия пандемии. В 2021 году возродился оптимизм в отношении того, что по мере сокращения ограничений на перелеты и внедрения программ вакцинации, частный капитал будет стремиться к увеличению своей доли на знакомых рынках и сосредоточится на секторах с надежными долгосрочными показателями».
- В России, несмотря на негативные ожидания игроков рынка в начале пандемии, объем инвестиций в коммерческую недвижимость достиг 257,8 млрд руб. – всего на 8% ниже показателя годом ранее.
Динамика общего объема инвестиций в коммерческую недвижимость
- Доля иностранных инвесторов стала минимальной с 2008 года, снизившись на 12 п.п. г/г до рекордно низких 6% против традиционных 15-25%. Корректировке показателя способствовало рекордное падение цен на нефть в первом полугодии, анонсированный 15%-й налог на доходы иностранных компаний, выводимые за границу, и, конечно, неопределенность в связи с пандемией. По прогнозам экспертов Knight Frank, в 2021 году и следующие несколько лет показатель не будет превышать 10% от общего объема инвестиций.
- Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank Russia: «В отличие от динамики, наблюдавшейся в 2020 году на мировых рынках капитала, активность инвесторов в России оказалась достаточно высокой. Сдержанное 8%-е падение объемов при конъюнктуре рынка прошлого года в основном обусловлено высокой активностью девелоперов, которые в период неопределенности пополняли свой земельный фонд для будущих проектов. Отдельно стоит отметить активность инвестиционных фондов, привлекающих средства частных инвесторов – развитие такого формата говорит о постепенном формировании возможностей для небольших частных инвесторов по выходу на рынок коммерческой недвижимости. В следующие несколько лет ожидается тренд на развитие инструментов инвестирования для физических лиц, как это происходит с рынком акций, а значит объемы частных инвестиций в коммерческую недвижимость России будут расти».
- По абсолютному значению инвестированных средств в коммерческую недвижимость России первое место заняли площадки под девелопмент – 49%, далее следуют офисы – 27% и складская недвижимость – 16%. При этом лидером роста доли инвестированных средств стал складской сегмент – зафиксировано увеличение в восемь раз по сравнению с 2019 годом из-за возросшей заинтересованности инвесторов, в том числе и крупных российских инвестиционных фондов.
Структура инвестиций по сегментам
Крупнейшие инвестиционные сделки в 2020 году
Объект |
Сегмент |
Регион |
Покупатель |
Страна происхождения покупателя |
Цена в валюте сделки диапазон |
БЦ SkyLight |
Офисная недвижимость |
Москва |
n/a |
Россия |
13-15 млрд |
PNK Парк Вешки |
Складская недвижимость |
Москва |
Сбербанк – арендный бизнес 3 |
Россия |
9-10 млрд |
Девелоперский проект на территории Московского трубозаготовительного комбината |
Площадки под девелопмент |
Москва |
ПИК |
Россия |
8-10 млрд |
БЦ Diamond Hall |
Офисная недвижимость |
Москва |
Сбербанк – арендный бизнес 3 |
Россия |
7-8 млрд |
Ориентир Север-1 |
Складская недвижимость |
Москва |
РФПИ и Mubadala (PLT) |
OAЭ/Россия |
7-8 млрд |
Участок на Кольской ул. и Кронштадском б-ре |
Площадки под девелопмент |
Москва |
Capital Group |
Россия |
5,5-6,5 млрд |
- Согласно опросу The Wealth Report Attitudes Survey 2021, в 2020 году наибольшую долю в инвестиционном портфеле ультрахайнетов всего мира занимали офисная недвижимость (20%), частный арендный сектор (23%) и ретейл (9%). Интересы частных инвесторов России и стран СНГ схожи с мировой ситуацией: наиболее востребованы офисы – 25%, частный арендный сектор – 16%, а также площадки под девелопмент и объекты торговой недвижимости – на них приходится по 12% в усредненном портфеле российского ультрахайнета.
Доля каждого сегмента в инвестиционном портфеле, 2020 г.
|
% респондентов, выбравших каждую позицию |
|
Сегмент |
Россия и СНГ |
В среднем по миру |
Офисы |
25% |
20% |
Отели и индустрия досуга |
9% |
8% |
Ретейл |
12% |
9% |
Логистика |
7% |
5% |
Индустриальная недвижимость |
4% |
6% |
Инфраструктура |
1% |
2% |
Образование |
1% |
2% |
Студенческое жилье |
3% |
2% |
Пенсионная сфера |
4% |
4% |
Здравоохранение |
3% |
2% |
Сельское хозяйство |
1% |
3% |
Частный арендный сектор |
16% |
23% |
Площадки под девелопмент |
12% |
8% |
Другое |
3% |
3% |
- Самыми перспективными частные инвесторы всего мира считают объекты индустриальной и складской недвижимости – в совокупности на них приходится 45% (40% в России и СНГ), частный арендный сектор – 32% и площадки под девелопмент – 24%. Четверть российских ультрахайнетов считает интересными ретейл и еще 21% – площадки под девелопмент.
Какие сегменты вы считаете наиболее перспективными?
|
% респондентов, выбравших каждую позицию |
|
Сегмент |
Россия и СНГ |
В среднем по миру |
Офисы |
14% |
18% |
Дата-центры |
14% |
11% |
Отели и индустрия досуга |
11% |
13% |
Ретейл |
25% |
11% |
Логистика |
36% |
28% |
Индустриальная недвижимость |
4% |
17% |
Инфраструктура |
7% |
11% |
Образование |
7% |
6% |
Студенческое жилье |
11% |
9% |
Пенсионная сфера |
7% |
14% |
Здравоохранение |
7% |
17% |
Сельское хозяйство |
4% |
12% |
Частный арендный сектор |
18% |
32% |
Площадки под девелопмент |
21% |
24% |
- В 2021 году четверть инвесторов всего мира планирует инвестировать в коммерческую недвижимость, в России и СНГ показатель достигает 21% – наименьшая доля среди опрошенных. Самыми активными инвесторами могут стать ультрахайнеты Северной Америки (30% выразили желание вкладывать средства в данный сектор), Европы (29%) и Великобритании (27%).
Доля ультрахайнетов, планирующих инвестировать в коммерческуюмнедвижимость в 2021 г.
Регион |
% респондентов |
Африка |
25% |
Азия |
22% |
Австралазия |
25% |
Европа (исключая Великобританию) |
29% |
Латинская Америка |
23% |
Ближний Восток |
23% |
Северная Америка |
30% |
Россия и СНГ |
21% |
Великобритания |
27% |
В среднем по миру |
25% |
Фото: ipg-grand.ru
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
«Метриум»: Число проектов на стилобате за десять лет выросло в четыре раза
Одним из главных архитектурных трендов последних лет стало строительство жилых и апарт-комплексов на стилобате – функциональной наземной платформе. По данным аналитиков компании «Метриум», сейчас на первичном рынке «старой» Москвы представлено 73 таких проекта. За десять лет их число выросло на 305,6%, то есть более чем в четыре раза.
IBC Real Estate: Инвестиционный потенциал складского рынка набирает обороты
В топе собственников складской недвижимости России продолжают происходить изменения. Институциональные инвесторы и девелоперы активно наращивают свои портфели. Лидером по темпам прироста стала УК «Современные Фонды Недвижимости», которая за последние 5 лет приобрела более 1 млн кв. м и вошла в Топ-3 крупнейших портфельных собственников. Аналитики IBC…
DDX Fitness откроет новые фитнес-центры в сети районных центров «Место встречи»
ADG group и сеть фитнес-центров DDX Fitness расширяют сотрудничество. До конца 2024 года четыре новых фитнес-центра DDX откроются в объектах сети «Место встречи» – «Алмаз», «Орион», «Первомайский» и «Планета».
В Казахстане открыто представительство IBC Global
В рамках стратегии расширения на международные рынки, консалтинговая компания IBC Global открыла офис в Казахстане под брендом IBC Central Asia. Новое представительство, расположенное в деловом центре города Алматы в БЦ «Кен-Дала», позволит эффективнее выстроить работу с казахстанскими, российскими и международными (Кыргызстан, Узбекистан, Таджикистан и ОАЭ) покупателями, клиентами, собственниками и инвесторами.
Для более чем 1,5 млн пассажиров станции «Кунцевская» построят 2430 кв. м сопутствующей коммерческой инфраструктуры
Строительство новой коммерческой инфраструктуры направлено на обеспечение запросов пользователей транспортно-пересадочного узла «Кунцевская». Так здесь появятся продуктовые магазины, аптеки, кафе и рестораны, объекты досуговой инфраструктуры и бытовые сервисы. Возведение объектов инфраструктуры ведется в рамках реализации масштабного проекта транспортного развития столицы. В составе ТПУ «Кунцевская» на улице Молдавская запланирован бизнес-центр класса «А» – Upside Kuntsevo общей площадью 36 тыс. кв. м.
В БЦ «РТС «Медведково» новый резидент – крупная компания в области строительства
Конец января ознаменовался крупной сделкой. Группа компаний «РИОТЭКС» подписала договор аренды с компанией «АКФИКС-РУС», которая заняла офис на 5 этаже, общей площадью более 1000 кв.м. в бизнес-центре «РТС «Медведково» по адресу: Чермянский проезд, 7.
IPG.Estate: В петербургском бизнес-центре «Морская Столица» – новый арендатор
Российская компания INVOTEK ENERGY арендовала офис площадью около 360 кв.м в новом бизнес-центре класса А «Морская Столица». Консультантом сделки выступила консалтинговая компания IPG.Estate.
Инвестор возведет офисный центр в Пыхтине
В ТиНАО рядом со станцией метро «Пыхтино» появится офисный центр на более чем 4,6 тысячи рабочих мест. Работы ведутся в рамках городской программы стимулирования создания мест приложения труда (МПТ). Об этом рассказал заместитель мэра Москвы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимир Ефимов.
В ТРЦ «РТС» на Дмитровке откроется новое заведение – «КиберЛаунж»
В конце января текущего года Группа компаний «РИОТЭКС» заключила договор с современным пространством «Киберлаунж». Новый резидент занял порядка 800 кв.м. на 4 этаже торгово-развлекательного центра «РТС» по адресу: Дмитровское шоссе, 98.
Nikoliers: Екатеринбург, Ростов-на-Дону и Новосибирск стали лидерами по обеспеченности складскими площадями в регионах
По итогам 2023 г. наибольшее значение показателя обеспеченности складскими площадями наблюдается в таких городах-миллионниках (за исключением Москвы и Санкт-Петербурга), как: Екатеринбург (1 404 кв. м на тыс. чел), Ростов-на-Дону (1 057 кв. м на тыс. чел) и Новосибирск (965 кв. м на тыс. чел).